Forschung
Forschungsprofil
Der Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Banking und Finanzcontrolling an der Universität Bamberg setzt auf Forschung zu Kapitalmärkten, Vermögensmanagement und ESG (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung). Aktuelle Studien analysieren die Integration von Nachhaltigkeitskriterien in Investmentstrategien, die Auswirkungen von ESG-Risiken auf Finanzmärkte und die Rolle von Banken in der nachhaltigen Vermögensverwaltung. Diese Schwerpunkte machen den Lehrstuhl zu einer zentralen Anlaufstelle für innovative Forschung im Bereich Finanzen und Nachhaltigkeit. Entdecken Sie nachfolgend unsere Publikationen in internationalen Zeitschriften und anderen Publikationsorganen.
Publikationen
Zeitschriften
Muck, Matthias, Thomas Schmidl und Julian Wolf (2024): “Wish or reality? On the exploitability of triangular arbitrage in cryptocurrency markets”, Finance Research Letters, doi: 10.1016/j.frl.2024.106508
Herzing, Tobias J. und Matthias Muck (2024): "Can You Keep a Secret? The dissemination of false rumors and the evolution of bubbles in perceived predatory trading games", International Review of Financial Analysis, doi: 10.1016/j.irfa.2024.103592
Kleffel, Philipp und Matthias Muck (2024): "The confusion of taste and consumption: Evidence from a stated-choice experiment", Journal of Behavioral and Experimental Finance, doi: 10.1016/j.jbef.2024.100964
Muck, Matthias und Thomas Schmidl (2024): "Comparing ESG score weighting approaches and stock performance differentiation", Finance Research Letters, doi: 10.1016/j.frl.2024.105924
Albert, Pascal, Michael Herold und Matthias Muck (2023): "Estimation of Rare Disaster Concerns From Option Prices – An Arbitrage-Free RND-Based Smile Construction Approach", Journal of Futures Markets, doi: 10.1002/fut.22457
Kleffel, Philipp und Matthias Muck (2023): "Aggregate confusion or inner conflict? An experimental analysis of investors reaction to greenwashing", Finance Research Letters (53), doi: 10.1016/j.frl.2022.103421
Muck, Matthias (2022): "Arbitrage-free smile construction on FX option markets using Garman-Kohlhagen deltas and implied volatilities", Review of Derivatives Research, 25:293–314, doi: 10.1007/s11147-022-09189-9, Online Appendix(143.5 KB)
Eierle, Brigitte, Sebastian Klamer und Matthias Muck (2022): "Does it really pay off for investors to consider information from social media?", International Review of Financial Analysis (81), doi: 10.1016/j.irfa.2022.102074
Herold, Michael, Andreas Kanz und Matthias Muck (2021): "Do opinion polls move stock prices? Evidence from the US presidential election in 2016", The Quarterly Review of Economics and Finance (80), 665-690, doi: 10.1016/j.qref.2021.03.013
Branger, Nicole, Michael Herold und Matthias Muck (2021): "International Stochastic Discount Factors and Covariance Risk", Journal of Banking and Finance (123), doi: 10.1016/j.jbankfin.2020.106018
Branger, Nicole, Matthias Muck und Stefan Weisheit (2019): „Correlation Risk and International Portfolio Choice”, Journal of Futures Markets 39 (1), 128-146, doi: 10.1002/fut.21941
Branger, Nicole, Matthias Muck, Frank Seifried und Stefan Weisheit (2017): "Optimal Portfolios When Variances and Covariances Can Jump", Journal of Economic Dynamics & Control (85), 59-89, doi: 10.1016/j.jedc.2017.09.008
Mahayni, Antje und Matthias Muck (2017): "The Benefit of Life Insurance Contracts with Capped Index Participation When Stock Prices are Subject to Jump Risk", Review of Derivatives Research 20 (3), 281-308, doi: 10.1007/s11147-017-9131-9
Muck, Matthias (2012): "Spread ladder swaps - an analysis of controversial Interest Rate Derivatives", Financial Markets and Portfolio Management 26 (2), 269-289, doi: 10.1007/s11408-012-0186-1
Branger, Nicole und Matthias Muck (2012): "Keep on smiling? The pricing of Quanto options when all covariances are stochastic", Journal of Banking and Finance 36 (6), 1577-1591, doi: 10.1016/j.jbankfin.2012.01.004
Volmer, Thomas (2011): "A Robust Model of the Convenience Yield in the Natural Gas Market", Journal of Futures Markets 31 (11), 1011-1051, doi: 10.1002/fut.20504
Muck, Matthias (2010): "Trading Strategies with Partial Access to the Derivatives Market", Journal of Banking and Finance 34 (6), 1288-1298, doi: 10.1016/j.jbankfin.2009.11.025
Marckhoff, Jan und Jens Wimschulte (2009): „Locational Price Spreads and the Pricing of Contracts for Difference: Evidence from the Nordic Market”, Energy Economics 31 (2), 257-268.
Marckhoff, Jan, Sebastian Paik und Stefanie Weiß (2009): „Preiseffizienz im Futuresmarkt der EEX”, Zeitschrift für Energie, Markt, Wettbewerb, Heft 2, 26-31.
Muck, Matthias (2007): „Pricing turbo certificates in the presence of stochastic jumps, interest rates, and volatility”, DBW – Die Betriebswirtschaft 67 (2), 224-240.
Muck, Matthias (2006): „Where Should You Buy Your Options? The Pricing of Exchange-Traded Certificates and OTC Derivatives in Germany”, The Journal of Derivatives 14 (Fall), 82-96, doi: 10.3905/jod.2006.650200
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2005): „Improving Discrete Implementation of the Hull and White Two-Factor Model”, The Journal of Fixed Income 14 (March), 67-75, doi: 10.3905/jfi.2005.491116
Adams, Michael, Matthias Muck und Markus Rudolf (2004): „Basel II – A Guarantee for a Stable Banking System?", Financial Markets and Portfolio Management 18 (3), 306-311.
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „Zinsstrukturmodelle: Hedging im Hull/White-Einfaktormodell in diskreter und stetiger Zeit“, Finanz-Betrieb: FB, 551-561
Buchbeiträge und sonstige Zeitschriften
Mahayni, Antje und Matthias Muck (2019): "Wertschöpfung durch Versicherungen", In: Patrick Ulrich und Björn Baltzer (2019): Wertschöpfung in der Betriebswirtschaftslehre, Springer Gabler, Wiesbaden, 535-560, doi: 10.1007/978-3-658-18573-2_24
Mahayni, Antje und Matthias Muck (2017): "Vergleich von Garantiekonzepten im Kontext innovativer Lebensversicherungsprodukte", in: Stefan Kirmße und Stephan Schüller (2017): Aktuelle Entwicklungslinien in der Finanzwirtschaft, Fritz Knapp Verlag, Frankfurt, 661-687.
Muck, Matthias, Dominik Staniewski und Stefan Weisheit (2016): "Optimale Fristentransformation von international agierenden Banken", in: Stefan Eckert und Georg Trautnitz (2016): Internationales Management und die Grundlagen des globalisierten Kapitalismus, Springer Gabler, 199-218, doi: 10.1007/978-3-658-09599-4_9
Muck, Matthias und Christian Putz (2016): "Lebenszykluseffekte in einem konsumbasierten Kapitalmarktmodell", WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 45 (7), 350-355, doi: 10.15358/0340-1650-2016-7-350
Muck, Matthias und Stefan Weisheit (2013): "Optimal Portfolio Choice, Derivatives and Event Risk", in: Wehn, Carsten S., Christian Hoppe und Greg N. Gregoriou (2013): Rethinking Valuation and Pricing Models: Lessons Learned from the Crisis and Future Challenges, Academic Press, Elsevier Inc., 501-517.
Herold, Michael und Matthias Muck (2012): "Risk-Neutral Densities and Catastrophe Events", in: Jonathan A. Batten und Niklas Wagner (2012): Contemporary Studies in Economic and Financial Analysis 94: Derivative Securities Pricing and Modelling, Bingley, UK: Emerald, 185-207.
Marckhoff, Jan und Matthias Muck (2010): "Bewertung von Stromderivaten", in: Roland Eller, Markus Heinrich, René Perrot und Markus Reif (2010): Management von Rohstoffrisiken - Strategien, Märkte und Produkte, Wiesbaden: Gabler, 297-325.
Marckhoff, Jan und Matthias Muck (2008): "Die Bewertung von Stromderivaten mit Hilfe von Reduced-Form-Modellen", in: Andreas Oehler und Udo Terstege (2008): Finanzierung, Investition und Entscheidung. Einzelwirtschaftliche Analysen zur Bank- und Finanzwirtschaft, Festschrift für Michael Bitz, Springer, 295-320.
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2008): "The Pricing of Electricity Forwards", in: Roland Füss, Dieter G. Kaiser und Frank J. Fabozzi (2008): The Handbook of Commodity Investing, Wiley, 596-612.
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2006): „Derivatebewertung mit dem LIBOR-Marktmodell", in: Wolfgang Kürsten und Bernhard Nietert (2006): Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und rationale Entscheidungen - Festschrift für Jochen Wilhelm, Berlin: Springer, 453-472, doi: 10.1007/3-540-30516-5_24
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2006): „Optionsbewertung mit stochastischer Volatilität: Implementation des Heston-Modells", WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 35 (6), München: Vahlen, 325-330, doi: 10.15358/0340-1650-2006-6-325
Holtorf, Claudia, Matthias Muck und Markus Rudolf (2005): „The New Basel Capital Accord“, in: Michael Frenkel, Ulrich Hommel und Markus Rudolf: Risk Management, 2. Auflage, Berlin: Springer, 79-98, doi: 10.1007/3-540-26993-2_4
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2005): „International Corporate Risk Management: A Comparison of Three Major Airlines“, in: Michael Frenkel, Ulrich Hommel und Markus Rudolf: Risk Management, 2. Auflage, Berlin: Springer, 571-590, doi: 10.1007/3-540-26993-2_29
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „Bewertung von Swaptions im Hull/White Modell", WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 33 (4), 211-216, doi: 10.15358/0340-1650-2004-4-211
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „Fallstudie: Risikomanagement bei Lufthansa“, in: Ann-Kristin Achleitner und Georg F. Thoma (2004): Handbuch Corporate Finance, Loseblattausgabe, 2. Auflage, Köln 2001: Deutscher Wirtschaftsdienst.
Muck, Matthias und Markus Rudolf (2003): „How technology stocks have become poor dogs and not cash cows", Financial Markets and Portfolio Management 17, 1-8, doi: 10.1007/s11408-003-0101-x